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我们预计剔除17年搬迁补偿款的影响后18年实际归母净利A8jM增速在27%左右(17年实际增速20%左右)，迎来2015年以来利润增速高点；目前7gUR值对应18年pe估值仅30X，估值显著低jyZk历史估值中枢r4Jn